Подскажите по компаниям — региональным телекомам, которые влились в Ростелеком где можно взять отчетность МСФО, когда они работали до объединения?

   Сейчас обсчитываю одну идею основанную на фундаментальном анализе, и провожу исследования по компаниям входящих в индекс ММВБ.
    И вот не могу найти по Уралсвязьинформ и Волгателеком, Ростелеком всё съел. Нужны за 2009-1997 гг. отчеты МСФО.

  

    В начале декабря 2012 года прошло знаменательное событие для финансового мира России – IPO МегаФона! Компания входит в «тройку» самых крупных мобильных операторов России. Есть интересные моменты по данной компании, которые нашими аналитиками не освещаются совсем либо скользко обтекаются.

Увидев цены размещения акций, я удивился, как такое может быть? Компанию со стабильным денежным потоком продают по Р/Е = 7,52 (Е — средняя чистая прибыль за 3 года), а между тем, я извиняюсь, всякий «инновационный хлам» (смотри тут investcafe.ru/blogs/option-systems/posts/23756) может продаваться и за 30 и за 50 Р/Е, а то и вообще компания может прибыли не иметь. Как так?

( Читать дальше )

Оригинал взят у fraitag_system в 36 летние циклы
первоначальный график взят у lievil.livejournal.com. спасибо ему за сочные графики. и где он их только находит.
далее наложил на него 36 летние циклы (красным). получилось достаточно красиво и логично.

график Доу, поправленный на инфляцию. также на нем отражена история России с 1860 годов.
итак — что мы видим? каждые 36 лет был пик на рынке США (ну почти каждые 36 лет) = 1893, 1929, 1965, 2001. эта логика действует для всех годов кроме 1857...
теоретически можно прийти к заключению, что начиная с 1875 г. на графике Доу в течение последующих 137 лет (с 1875 до 2012) вырисовывались 36 летние циклы.
обычно первые 18 лет рынок падает после пика. потом начинаются 18 лет роста. и это было относительно справедливо последние 137 лет..

в 1911 г. была загвоздочка… потому что 18 летний цикл падения с 1893 растунулся до 1915г… 1 мировая началась в 1914году… зато рост потом был очень сильный...

далее все вроде бы было как по графику.
интересен момент — что на рынке США пик действительно был в 2001 году и с 2002 г. рынок США сильно просел. отбидовался только в 2003 г после начала войны в Ираке. потом долго стоял на месте и вот мы сейчас снова на уровнях 2001 г. ура. прошло не полных 12 лет и рынок США восстановился…

( Читать дальше )

При власти «медведей» на фондовом рынке драгоценные металлы переходят в фазу роста, становясь защитным активом для инвесторов и спекулянтов
 

Сергей Спирин
Журнал D-Штрих №18 (102) 4 октября 2010

История может многое рассказать пытливому наблюдателю, если взглянуть на финансовые рынки с высоты птичьего полета, рассматривая периоды, исчисляемые даже не годами, а десятилетиями. При взгляде на долгосрочные тенденции на фондовом рынке и на рынке драгметаллов несложно заметить определенную цикличность, ярко выраженные периоды роста и спада, сменяющие друг друга. Во времена расцвета фондового рынка цены на золото и серебро, как правило, топчутся на месте или даже находятся в нисходящем тренде. В периоды серьезных кризисов в мировой экономике, когда на фондовый рынок приходит время «медведей», драгоценные металлы, напротив, переходят в фазу роста, становясь защитным активом для инвесторов и спекулянтов.


( Читать дальше )

Результаты инвестирования управляющих и частных инвесторов довольно часто сравнивают с изменением фондового индекса страны — в России это ММВБ и РТС, в Германии DAX30, в США DJIA S&P500, в Бразилии Ibovespa, и так далее. Индексы своего рода ориентир, или оценка твоих способностей по управлению капиталом на рынке акций.



( Читать дальше )

Начало тут
http://smart-lab.ru/blog/ideas/85545.php
http://smart-lab.ru/blog/ideas/85547.php


СИСТЕМА А.

Суммируя всю информацию — получаем следующий алгоритм:

1. Производим отбор и составляем список акций пригодных для инвестиций, определяем «справедливую» стоимость, покупки возможны при «запасе прочности» равным 2 = стоимость/цена. Это самая сложная часть, но от нее будет зависеть – Ваш портфель будет лучше рынка или хуже. Пример Баффетта показывает, что «правильный» выбор компаний может значительно улучшить Ваши результаты в сравнении с рынком, и даже без использования «попутного ветра».
2. Раз в месяц определяем «Индекс А». Если он ниже 85, то ждем. Ежемесячные сбережения направляем в депозиты. Кстати, вопрос СБЕРЕЖЕНИЙ очень важен, в этой статье никак не затронут. Но я факт сбережений опустил по умолчанию, так как, если Вам не оставили большого наследства, то сбережения делать нужно. Без сбережений нельзя будет делать инвестиции.

( Читать дальше )

ЧТО ПОКУПАТЬ?

Выбор акций производится по методике определения справедливой стоимости (фундаментальный анализ) основанной на трудах Уоррена Баффетта и Бенджамена Грэхема (их книги «Эссе …» и «Разумный инвестор»).

Основные критерии при отборе компаний для начала оценки компаний:
— Лидерские позиции в своей отрасли, граничащие с монополизмом («незаменимый продукт»);
— Наличие широко известного бренда;
— Отличное руководство;
— Поступательное развитие компании – рост выручки, чистой прибыли и собственного капитала за последние 5 лет (отсутствие убытков);
— Капитализация компании не менее 200 млн. долл.


( Читать дальше )

История нас учит тому, что ничему не учит.



( Читать дальше )

Если Вы такие умные, то почему  я такой  богатый? (Уоррен Баффетт)

Терпеливым достается всё. (Китайская мудрость)
 

    Давний спор между сторонниками фундаментального и технического анализов не разрешим в принципе, так как любой рассматриваемый случай можно считать индивидуальным, и обобщению не подлежит. Но всё-таки попытаемся поразмышлять.
 
    Я сам инвестирую и долгосрочно в российские акции, и одновременно спекулирую опционами на индекс РТС системно. Тот еще себе выбор инструментов для работы)))

    Системы, основаны, конечно, на статистике предыдущих цен и событий, так бы это были и не системы вовсе. Но я знаю, что, несмотря на статистику за 5 лет (в России больше нет просто показательной статистики по опционам),  и рынок может уже был во всех возможных состояниях за этот период (2008-2012), но всегда может произойти, то чего невозможно спрогнозировать, или будет происходить не всё то, что происходило в прошлом (например, события 2008 года не повторяться еще 80 лет или 11 лет – кто знает?) и получается, что все системщики по ТА по сути в любом случае – «одураченные случайностью», и рано или поздно за каждым «технарем» может придти «Черный лебедь».

    Мне кажется, именно это хотел донести автор уже легендарной статьи Ложь брокеров на фондовом рынке РФ, что для большинства людей будет лучше не «лудоманить» при помощи МТС, роботов, автоследования и другого по ТА, а совершать долгосрочные инвестиции в акции на основании фундаментального анализа – соотносить реальную стоимость актива и цену на бирже, конечно, это намного сложнее и скорее всего этому невозможно научить, но и не нужно всем быть профессионалами фондового рынка (есть ПИФы), но самое главное, на долгосрочных инвестициях

( Читать дальше )

  

      Идея покупки акций ОАО «АФК Система» на том основании, что её части стоят дороже, чем холдинг в целом (и даже больше, зачастую оказывалось, что АФК Система оценивалась всего лишь по своей доли в одной компании МТС) — уже не нова, и у многих совсем не вызывает никого интереса (ну что «третий эшелон», неликвид). Но все-таки хочу еще раз пройти по стопам, тех кто уже считал «сколько стоит АФК Система».
      В начале 2008 года stagirit считал — получилось 59 рублей  http://www.stagirit.org/node/1960 .
      В конце 2009 года Элвис Марламов - расчеты давали апсайд в 120% http://www.buffett.ru/actions/index.php?article=3321 .
      Также в конце 2009 года Газпромбанк — дал потенциал роста +42%, интересный обзор, конечно уже устарел, но можно посмотреть, что получилось, что изменилось за 2 года

( Читать дальше )